La valutazione
Gli investimenti del Fondo sono estremamente articolati e ricomprendono la più ampia gamma di strumenti finanziari (vedi pagina “Il patrimonio > La gestione > La strategia > I veicoli di investimento“).
Di seguito le indicazioni metodologiche della valutazione dei diversi strumenti in portafoglio distinguendo le due componenti mobiliare e immobiliare:
- la valutazione degli strumenti scambiati su mercati regolamentati, come ad esempio per le azioni e le obbligazioni, ha periodicità giornaliera; la valutazione degli strumenti finanziari illiquidi, ad esempio fondi di Private Equity, ha una periodicità superiore a quella giornaliera e viene comunicata direttamente dai gestori;
- la valutazione della componente immobiliare, investita nelle quote del fondo comune di investimento immobiliare “Effepi- RE”, ha una cadenza semestrale, effettuata sulla base del bilancio e della relazione semestrale. La valutazione degli immobili di proprietà diretta è annuale, con stime eseguite da periti esperti indipendenti.