Scomposizione del portafoglio
Sezione a Capitalizzazione Collettiva o a Prestazione Definita
Sezione a Contribuzione
Comparto 3 Anni
- Data di avvio dell’operatività del comparto: 02/05/2008
- Patrimonio netto al 31.12.2024 (in euro): 1.380.017.307
- Categoria del comparto: obbligazionario misto.
- Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che è avverso al rischio e privilegia investimenti volti a favorire la stabilità del capitale e dei risultati.
- Garanzia: assente.
- Orizzonte temporale: breve periodo (fino a 5 dal pensionamento).
- Politica di investimento:
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- Sostenibilità: il comparto promuove caratteristiche ambientali o sociali.
- Politica di gestione: 59,9% titoli obbligazionari; 19% investimenti di natura immobiliare; 7,5% strategie alternative; 13,6% azioni.
- Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari esclusivamente quotati su mercati regolamentati; OICR; fondi di Private Equity, Private Debt; è prevista la possibilità di far ricorso a strumenti derivati ai fini di copertura valutaria e per l’efficientamento del portafoglio.
- Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati anche con rating medio-alto (tendenzialmente investment grade certificato da almeno due società di rating). Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società.
- Aree geografiche di investimento: prevalentemente emittenti aree OCSE; azionari prevalentemente area Europa.
- Rischio cambio: tendenzialmente coperto.
- Benchmark: il comparto non si avvale di un benchmark di riferimento, ma si confronta con un rendimento obiettivo pari al tasso di inflazione + 150 bps. Il tasso di inflazione considerato è HICP il tasso di inflazione complessiva (variazione sui dodici mesi). L’HICP è prodotto dall’Eurostat, l’istituto statistico dell’Unione europea, insieme agli istituti nazionali di statistica.