Scomposizione del portafoglio

Sezione a Capitalizzazione Collettiva o a Prestazione Definita

Sezione a Contribuzione

Comparto 10 Anni

• Data di avvio dell’operatività del comparto: 02/05/2008
• Patrimonio netto al 31.12.2024 (in euro): 561.106.195
• Categoria del comparto: bilanciato.
• Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata.
• Garanzia: assente.
• Orizzonte temporale: medio/lungo periodo (tra 10 e 15 anni dal pensionamento).
• Politica di investimento:
  • Sostenibilità: il comparto promuove caratteristiche ambientali o sociali.
  • Politica di gestione: 40% titoli obbligazionari; 14,9% investimenti di natura immobiliare; 14,5% strategie alternative; 30,6%  azioni.
  • Strumenti finanziari: titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari prevalentemente quotati su mercati regolamentati; OICR; fondi di Private Equity, Private Debt; è prevista la possibilità di far ricorso a strumenti derivati ai fini di copertura valutaria e per l’efficientamento del portafoglio.
  • Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati anche con rating medio-alto (tendenzialmente investment grade certificato da almeno due società di rating). Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società.
  • Aree geografiche di investimento: prevalentemente area OCSE; è previsto l’investimento residuale in mercati dei Paesi Emergenti.
  • Rischio cambio: tendenzialmente coperto.
• Benchmark: il comparto non si avvale di un benchmark di riferimento ma si confronta con un rendimento obiettivo pari al tasso di inflazione + 250 bps. Il tasso di inflazione considerato è HICP il tasso di inflazione complessiva (variazione sui dodici mesi). L’HICP è prodotto dall’Eurostat, l’istituto statistico dell’Unione europea, insieme agli istituti nazionali di statistica.